LED使用顆數(shù)在2017年會(huì)達(dá)到3037.5億顆，年增長(zhǎng)率為23.9%;照明板塊是使用量增速更是達(dá)到39.2%。如果按照增長(zhǎng)幅度大小排序，照明、汽車、顯示看板、TV背光與移動(dòng)設(shè)備是前五;而筆記本與顯示器則是呈負(fù)向增長(zhǎng)，年減幅在百分之5.2至11.9。

　　一、歷經(jīng)寒冬，呈現(xiàn)集中度提升、價(jià)格理性、盈利向好三大變化

　　LED(發(fā)光二極管)是一種能將電能轉(zhuǎn)化為光能的半導(dǎo)體器件，具有壽命長(zhǎng)、光效高(達(dá)到80%-90%)、無(wú)輻射、低功耗的特點(diǎn)，并且LED的光譜基本集中于可見(jiàn)光頻段，主要應(yīng)用于普通照明、顯示、背光源、裝飾、汽車照明等領(lǐng)域。受下游背光、顯示、照明三大應(yīng)用市場(chǎng)輪番驅(qū)動(dòng)影響，全球LED市場(chǎng)產(chǎn)值呈波段性增長(zhǎng)。在09、10年大尺寸背光火熱了兩年后，LED照明因其節(jié)能環(huán)保、發(fā)光效率高的特點(diǎn)被我國(guó)政府大力推廣，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。在政策支持下，我國(guó)LED照明板塊投資熱潮興起，并且企業(yè)購(gòu)買外延片生產(chǎn)設(shè)備MOCVD受到大額補(bǔ)貼，成為全球LED市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

　　全球LED產(chǎn)值變化(單位：百萬(wàn)美元)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理

　　然而從2014年開(kāi)始，背光市場(chǎng)需求暫緩，大尺寸背光市場(chǎng)受到新興OLED顯示技術(shù)的沖擊，筆記本電腦背光滲透也達(dá)到飽和。至此，LED行業(yè)迎來(lái)了成熟期，產(chǎn)值增長(zhǎng)緩慢。

　　LED背光在大尺寸市場(chǎng)滲透率情況

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　　照明作為行業(yè)需求的主要來(lái)源使高速增長(zhǎng)的產(chǎn)能無(wú)法被消化。2014年芯片廠商新增的305臺(tái)MOCVD設(shè)備在15年開(kāi)始產(chǎn)出，致使供求差距拉大，芯片價(jià)格持續(xù)走低。LED芯片廠商在需求頹勢(shì)下，只能采取價(jià)格戰(zhàn)來(lái)獲得市場(chǎng)份額，行業(yè)步入寒冬時(shí)期。

　　2015年LED芯片價(jià)格持續(xù)走低(單位：美元)

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　　到2016年，可以看到上游LED芯片行業(yè)發(fā)生了三大新變化。一是產(chǎn)能出清、行業(yè)集中度提升。面對(duì)價(jià)格戰(zhàn)與供給過(guò)剩的夾擊，小型芯片廠無(wú)法轉(zhuǎn)移成本，僅能降低開(kāi)工率，面臨倒閉。從MOCVD集中程度來(lái)看，可以從側(cè)面反映行業(yè)集中度的提升。2015年開(kāi)始，我國(guó)新增加的MOCVD設(shè)備主要是由規(guī)模較大、資金雄厚的龍頭企業(yè)主導(dǎo)。根據(jù)數(shù)據(jù)表明，2015年，我國(guó)5%的產(chǎn)商擁有超過(guò)100臺(tái)設(shè)備，而10臺(tái)以下企業(yè)占比達(dá)到44%。這些小型MOCVD設(shè)備的廠商，擁有的機(jī)型主要是落后機(jī)型，大多是“僵尸企業(yè)”。經(jīng)過(guò)2015年至2016年的行業(yè)洗牌，2011年前的49片機(jī)以下機(jī)型開(kāi)工率低，已逐步被淘汰。那些難以升級(jí)機(jī)型的小型廠商在產(chǎn)能出清的趨勢(shì)下很難存活。